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商品观察20140716

来源:zhengzhou    发布时间:2014-07-16   

全球经济正在加速摆脱2008年以来的泥潭,现在似乎到了需要调整危机时期政策的时候了,国内也是如此,只不过国内是从虚假繁荣调整到合理水平,是个从高往低走的势头,而国外则是从低往高走的势头,两者虽然看起来势头不一样,似乎是国外在复苏,国内在衰弱,实则是异途同归---朝合理位置靠拢。这也同时说明,市场处于大变革阶段,不合理的繁荣会消失,不合理的低迷也会消失,一切均要朝着合理的方向前行。
朝着合理的方向前行,这是当前世界的大宏观。人类社会出现极坏的问题,我认为都是来自两个方面:1、人类的恶得不到抑制,2、人类的欲望不断膨胀。恶得不到抑制,一般都是制度出了问题,欲望不断膨胀,一般都是道德出了问题。金融危机一般来自于欲望失控,经济危机、金融危机、社会危机则来自于两者的结合。朝着合理的方向前行,正是习李这一届工作的方向,不仅在调整经济方面的问题,也在纠正社会方面的问题。这就是中国当前的大宏观。
商品市场毫无疑问,是处于这样的大宏观背景下的。棉花的持续下跌,动力煤、焦炭、焦煤、矿石、螺纹的持续下跌,白糖的高库存,房价的拐弯,等等,都是在纠正原来的错误,还有一个现象没有出现,这个现象不出现,则就只有纠错,而没有发展,那就是股市低迷几十年从无真正意义的牛市。如果说维持GDP高速增长是为了创造财富的话,则股市低迷几十年则是为了掠夺。掠夺,肯定是错的,不符合朝着合理的方向前行的原则,这个也需要纠正,这个不纠正,则意味着只纠错,不做对的事情,朝着合理的方向只走了一半,所以,股市也是值得期待的。只不过股市牵扯的问题远大于一个单一的品种、一个大红鹰高手新手论坛,纠正起来更不容易,时间、节奏会慢一些,但我相信方向不会错。
宏观决定大形势,基本面决定阶段性方向,博弈决定过程。对绝大多数投机者而言,他只关注博弈决定过程这一块,因为这一块最直接、最显著、最迷人、最易操作,最有快感,而宏观看不见摸不着,基本面太复杂。但是,现在的期货市场,真的是内行吃外行,行情的运行无不紧跟宏观和基本面,只有过程是资金博弈决定的。不排除存在无招胜有招的博弈高手,但这不可复制,不适合普通人,普通人还是更适合理性思维的。
棉花到了14000附近,情况会出现一些转变,那就是在这个位置,卖方意愿开始下降,买方意愿开始出现,在新棉上市之前,可能要盘整一段时间。对于棉花多头来讲,最大的风险不是还会跌多少,而是看不见上涨空间,这是当前棉花市场的一个特殊特征。
随着全球经济的复苏,资金正在从农产品转向工业品,这是符合逻辑的。在困难时期手里握有粮食是安全的,在发展时期,要积极寻找工业品的机会。即使是同样严重过剩的品种,买棉花肯定不如买橡胶,买大豆不如买有色。当然,具体的操作,一定要对基本面有详尽的研究才行,不懂不做,将是今后期货市场的操作原则。
就阶段性操作来讲,可关注有色的多头机会而农产品的空头机会,螺纹、矿石、动力煤、焦炭等长空短多,同时,接近9月份了,可能会有一些品种出现逼空的行情,逼空,我建议只看不参与,可以长见识,但没必要参与。

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